浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金
（LOF）
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 30 日
浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
§2 基金简介
基金名称 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 浦银安盛稳健增利债券（LOF）
场内简称 稳健增利 LOF
基金主代码 166401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 13 日
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
报告期末基金份 1,688,740,993.19 份
额总额
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的 深圳证券交易所
证券交易所
上市日期 2015 年 1 月 8 日
下属分级基金的基
浦银安盛稳健增利债券（LOF）A 浦银安盛稳健增利债券（LOF）C
金简称
下属分级基金的场
- 稳健增利 LOF
内简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
注：本基金由浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年 12 月 16 日转型而来。
投资目标 本基金在严格控制投资风险的基础上，力争获得高于业绩比较基准
的投资收益。
投资策略 本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、
类属配置进行动态管理，寻找各类资产的潜在良好投资机会，一方
面在个券选择上采用自下而上的方法，通过流动性考察和信用分析
策略进行筛选。整体投资通过对风险的严格控制，运用多种积极的
资产管理增值策略，实现投资目标。
业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率*85%+中证可转换债券指数收益率*5%+
银行活期存款利率(税后)*10%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品
种。一般情形下，其风险收益预期低于股票型基金、混合型基金，
高于货币型基金。
注：自 2025 年 5 月 9 日起，本基金业绩比较基准由原“中证全债指数”变更为“中债综合(全价)
指数收益率*85%+中证可转换债券指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*10%”。具体内容详见
基金管理人于 2025 年 5 月 9 日发布的《浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金变更业绩比
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
较基准并修改基金合同相应条款的公告》
。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浦银安盛基金管理有限公司 上海银行股份有限公司
姓名 薛香 周直毅
信息披露
联系电话 021-23212888 021-68475608
负责人
电子邮箱 compliance@py-axa.com custody@bosc.cn
客户服务电话 021-33079999 或 400-8828-999 95594
传真 021-23212985 021-68476901
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区滨 上海市黄浦区中山南路 688 号
江大道 5189 号地下 1 层、地上 1
层至地上 4 层、地上 6 层至地上 7
层
办公地址 上海市浦东新区滨江大道 5189 号 中国（上海）自由贸易试验区银
S2 座 1-7 层 城中路 168 号 37 层
邮政编码 200127 200120
法定代表人 张健 顾建忠
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.py-axa.com
址
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
项目 名称 办公地址
中国证券登记结算有限责任公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务指标和基金净值表现
金额单位：人民币元
据和指标 浦银安盛稳健增利债券（LOF）A 浦银安盛稳健增利债券（LOF）C
本期已实现收益 8,659,535.30 4,406,069.02
本期利润 11,738,174.78 5,993,957.17
加权平均基金份
额本期利润
本期加权平均净 0.86% 0.63%
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
值利润率
本期基金份额净
值增长率
报告期末(2025 年 6 月 30 日)
据和指标
期末可供分配利
润
期末可供分配基
金份额利润
期末基金资产净
值
期末基金份额净
值
报告期末(2025 年 6 月 30 日)
末指标
基金份额累计净
值增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
除相关费用和信用减值损失后的余额。
数。
浦银安盛稳健增利债券（LOF）A
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 0.62% 0.04% 0.43% 0.03% 0.19% 0.01%
过去三个月 1.08% 0.06% 1.73% 0.11% -0.65% -0.05%
过去六个月 1.15% 0.07% 0.92% 0.12% 0.23% -0.05%
过去一年 4.27% 0.09% 5.29% 0.12% -1.02% -0.03%
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
过去三年 10.33% 0.08% 17.37% 0.09% -7.04% -0.01%
-12.71
自基金转型至今 35.60% 0.07% 48.31% 0.08% -0.01%
%
浦银安盛稳健增利债券（LOF）C
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 0.59% 0.04% 0.43% 0.03% 0.16% 0.01%
过去三个月 1.00% 0.06% 1.73% 0.11% -0.73% -0.05%
过去六个月 0.97% 0.06% 0.92% 0.12% 0.05% -0.06%
过去一年 3.96% 0.09% 5.29% 0.12% -1.33% -0.03%
过去三年 9.15% 0.07% 17.37% 0.09% -8.22% -0.02%
-23.01
自基金转型至今 40.13% 0.15% 63.14% 0.08% 0.07%
%
率变动的比较
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
注：1、本基金于 2017 年 1 月 23 日新增 A 类份额，具体内容详见本基金管理人于 2017 年 1 月 23
日发布的《关于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）增加 A 类基金份额并修订基金合同
部分条款的公告》。
指数收益率*85%+中证可转换债券指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*10%”。具体内容详见
基金管理人于 2025 年 5 月 9 日发布的《浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金变更业绩比
较基准并修改基金合同相应条款的公告》
。
§4 管理人报告
浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”
）成立于 2007 年 8 月，股东为上海浦东
发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海国盛集团资产有限公司，公
司总部设在上海，注册资本为 120,000 万元人民币，股东持股比例分别为 51%、39%和 10%。公司
主要从事基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。
截至 2025 年 6 月 30 日止，浦银安盛旗下共管理 108 只基金，即浦银安盛价值成长混合型证
券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投
资基金、浦银安盛红利精选混合型证券投资基金、浦银安盛沪深 300 指数增强型证券投资基金、
浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）、浦银安盛战略
新兴产业混合型证券投资基金、浦银安盛 6 个月持有期债券型证券投资基金、浦银安盛消费升级
灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币市场基金、浦银安盛新经济结构灵活配置混
合型证券投资基金、浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛增长动力灵活配
置混合型证券投资基金、浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛睿智精选灵
活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛鑫定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛日日丰货币
市场基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币市场基金、浦银安盛盛
达纯债债券型证券投资基金、浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛跃
纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛通定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛港股通
量化优选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金、浦银
安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛泽定期开放债券型发起式证券投资基
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
金、浦银安盛中短债债券型证券投资基金、浦银安盛普益纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛
融定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛元
定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）
、浦银
安盛双债增强债券型证券投资基金、浦银安盛盛勤 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、
浦银安盛环保新能源混合型证券投资基金、浦银安盛上海清算所高等级优选短期融资券指数证券
投资基金、浦银安盛盛煊 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普丰纯债债券型
证券投资基金、浦银安盛盛诺 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛颐和稳健养
老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛先进制造混合型证券投资基金、浦银安盛
盛智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛盛晖一年定期开放债券型发起式证券投
资基金、浦银安盛盛熙一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛科技创新优选混合型
证券投资基金、浦银安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛普嘉 87 个月定期开放
债券型证券投资基金、浦银安盛中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、浦银安盛价值精选混
合型证券投资基金、浦银安盛普华 66 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛普天纯债债券
型证券投资基金、浦银安盛普庆纯债债券型证券投资基金、浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合
型基金中基金（FOF）
、浦银安盛中债 3-5 年农发行债券指数证券投资基金、浦银安盛科技创新一
年持有期混合型证券投资基金（原浦银安盛科技创新一年定期开放混合型证券投资基金）、浦银安
盛稳健丰利债券型证券投资基金、浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金、浦银安盛盛华一
年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金、
浦银安盛季季鑫 90 天滚动持有短债债券型证券投资基金、浦银安盛嘉和稳健一年持有期混合型基
金中基金（FOF）、浦银安盛中证 ESG 120 策略交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛安裕回
报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基金、
浦银安盛双月鑫 60 天滚动持有短债债券型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型开放
式指数证券投资基金、浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒交易型开放式指数证券投资基金、浦
银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金、浦银安盛颐享稳健养老目标一年持有
期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛盛瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛品质优选混合型
证券投资基金、浦银安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛兴荣稳健一
年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛泰和配置 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）
、
浦银安盛安弘回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛稳健回报 6 个月持有期债券型基金
中基金（FOF）
、浦银安盛普裕一年定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛兴耀优选一年持有期
混合型证券投资基金、浦银安盛中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛稳鑫 120
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
天滚动持有中短债债券型证券投资基金、浦银安盛盛嘉一年定期开放债券型发起式证券投资基金、
浦银安盛普诚纯债债券型证券投资基金、浦银安盛中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基
金、浦银安盛季季盈 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金、浦银安盛普旭 3 个月定期开放债
券型证券投资基金、浦银安盛光耀优选混合型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛安荣回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛
景气优选混合型证券投资基金、浦银安盛普兴 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛颐
璇平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛普恒利率债债券型证券投资基金、
浦银安盛稳健富利 180 天持有期债券型证券投资基金、浦银安盛悦享 30 天持有期债券型证券投资
基金、浦银安盛策略优选混合型证券投资基金、浦银安盛普安利率债债券型证券投资基金、浦银
安盛养老目标日期 2050 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
、浦银安盛高端装备混合型发
起式证券投资基金、浦银安盛中证 A50 指数增强型证券投资基金、浦银安盛上证科创板 100 指数
增强型证券投资基金、浦银安盛红利量化选股混合型证券投资基金、浦银安盛中证 A500 交易型开
放式指数证券投资基金、浦银安盛中证 A500 指数增强型发起式证券投资基金、浦银安盛周期优选
混合型发起式证券投资基金、浦银安盛普航 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛上证
科创板综合指数增强型证券投资基金。
公司信息技术系统由信息技术基础设施系统以及有关业务应用系统构成。当前，公司建设有
上交所金桥托管机房和办公大楼自建机房，实现本地双活互备。同时，在合肥异地建设有灾备托
管机房，实现异地备份，形成了两地三中心的架构布局。公司的机房建设、网络设备、服务器设
备、监控设备等基础设施，由公司信息技术部主导并聘请专业的系统集成公司负责建成。公司业
务应用系统主要包括开放式基金登记过户系统、直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值
核算系统、网上交易系统、呼叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统、XBRL 系统、反洗钱系
统等。这些系统主要是采购行业内成熟、主流的专业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业
务运作过程中根据公司业务的需要进行了相关的系统功能升级，升级由系统提供商负责完成，升
级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。公司的基础设施及业务应用系统，建成后均
由公司信息技术部负责日常的运维、管理，同时与第三方专业服务公司签订有技术服务合同，由
其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持运维服务。此外，公司自研开发团队建成了低代码的
数字化运营平台，基于 CDH 底座的大数据开发平台，集 RPA、OCR、NLP、AI 等创新技术为一体的
创新研发平台以及移动平台等业务支持应用平台，积极为业务赋能。除上述情况外，公司未委托
服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、维护事项。
另外，本公司可以根据自身发展战略的需要，委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份
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额登记、估值核算等业务。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
章潇枫先生，复旦大学数学与应用数学专业
本科学历。加盟浦银安盛基金前，曾任职于
湘财证券股份有限公司，历任金融工程研究
员、报价回购岗以及自营债券投资岗。2016
年 6 月加盟浦银安盛基金公司，2016 年 6
月至 2017 年 5 月在固定收益投资部担任基
金经理助理岗位，现任固定收益投资部基金
经理之职。2017 年 6 月至 2018 年 7 月担任
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金及
浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投
资基金的基金经理。2017 年 6 月至 2018 年
资基金的基金经理。2017 年 6 月至 2019 年
型发起式证券投资基金（原浦银安盛盛勤纯
债债券型证券投资基金）的基金经理。2017
年 5 月至 2021 年 7 月担任浦银安盛幸福聚
益 18 个月定期开放债券型证券投资基金的
本基金 基金经理。2017 年 5 月至 2021 年 12 月担
章潇 2017 年 5
的基金 - 13 年 任浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金
枫 月 15 日
经理 的基金经理。2019 年 8 月至 2021 年 12 月
担任浦银安盛盛煊 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理。2019 年 3
月至 2022 年 1 月担任浦银安盛优化收益债
券型证券投资基金的基金经理。2018 年 9
月至 2022 年 5 月担任浦银安盛盛泽定期开
放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
鑫定期开放债券型证券投资基金。2023 年
有期债券型证券投资基金（原浦银安盛 6 个
月定期开放债券型证券投资基金）的基金经
理。2017 年 5 月起担任浦银安盛盛达纯债
债券型证券投资基金及浦银安盛稳健增利
债券型证券投资基金（LOF）的基金经理。
型证券投资基金基金经理。2018 年 12 月起
担任浦银安盛盛元定期开放债券型发起式
证券投资基金（原浦银安盛盛元纯债债券型
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证券投资基金）的基金经理。2019 年 3 月
起担任浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资
基金的基金经理。2019 年 9 月起担任浦银
安盛普丰纯债债券型证券投资基金的基金
经理。2022 年 3 月起担任浦银安盛普裕一
年定期开放债券型证券投资基金的基金经
理。2022 年 8 月起担任浦银安盛普诚纯债
债券型证券投资基金的基金经理。2024 年 2
月起担任浦银安盛普安利率债债券型证券
投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
的相关规定。
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金管理人根据《公平交易管理规定》
，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平
对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在
授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，
详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司
严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角
度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及
不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各
投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进
行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签
字后，归档保存。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
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违反公平交易的行为。
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
一季度，经济基本面延续去年四季度以来的复苏趋势，工业生产、出口等表现亮眼，消费低
位企稳，地产下滑速度有所趋缓。1 月中旬开始，银行间市场流动性明显收敛，资金价格持续高
于公开市场操作利率较多，商业银行吸收同业负债困难，带动短端利率快速上行。春节过后，
DEEPSEEK 等新生科技力量惊艳全球，带动中国科技资产估值重估，权益市场显著上涨，影响长端
利率快速上行。10 年国债收益率自 1 月低点 1.58%大幅上行超过 30bp 至最高 1.90%。
二季度，经济基本面延续复苏趋势，传统行业如地产链等仍在出清过程中，而先进制造、创
新药和出口相关行业维持高景气。央行实施降息，公开市场操作利率下调 10bp，银行间市场流动
性转为宽松，资金价格向公开市场利率回归。10 年国债收益率自 3 月高点 1.90%回落至 1.65%附
近。
上半年，本基金主要配置高等级信用债和利率债，低仓位参与可转债交投。1 月保持市场中
性水平的仓位和久期，在 2 月中旬开始转为防守，直至 3 月底。在 4 月美国发起对等关税前后，
转为中性偏进攻的组合配置，在 6 月进一步转为偏高的进攻性组合。转债部分，以高分红、景气
制造/科技、低价低溢价为三大方向，整体仓位在 5-10%间波动，在 3 月初转债市场整体估值提升
过快时适当降低了转债仓位至 5%附近，其他时间总体维持在中枢以上的仓位。本基金在上半年取
得了稳定的票息收入和少量资本利得收入，转债部分亦贡献了较好的资本利得收入。
未来，本基金将继续秉承稳健专业的投资理念，谨慎操作、严格风控，力争为基金份额持有
人带来长期稳定回报。
截至本报告期末浦银安盛稳健增利债券（LOF）A 的基金份额净值为 1.1397，本报告期基金份
额净值增长率为 1.15%，同期业绩比较基准收益率为 0.92%；截至本报告期末浦银安盛稳健增利债
券（LOF）C 的基金份额净值为 1.1165，本报告期基金份额净值增长率为 0.97%，同期业绩比较基
准收益率为 0.92%。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
展望 2025 下半年，“反内卷”政策组合的推出，再次确认国内仍处于再通胀的经济和政策周
期。一方面通过减少无序竞争、出清落后产能改善供给格局，另一方面通过保障民生、补贴消费
和中长期公共项目支出提振内需。对应财政政策更加积极，货币政策适度宽松，整体货币市场流
动性预计仍将宽松，债券市场上行有顶。股票市场持续走牛、商品市场反弹带来风险偏好的改善，
利率曲线有陡峭化动力，同时考虑到利率水平仍位于历史最低水平，其波动阶段性的放大或难以
避免，在策略上仍需要坚持“轻配置、重交易”，保持组合的流动性。
从外因来看，中美贸易战的拉锯难言结束，对进出口的压力预计将逐步加大，而投资和消费
受制于财政收支压力和居民财产性收入减少难以超预期增长，基本面在三季度对债市形成支撑，
四季度则需要看增量政策强度。若美联储在 9 月如期开始降息，将打开国内货币政策的空间，预
计降准降息和重启国债买卖仍是重要的提振总需求工具。
转债方面，市场整体估值水平基本达到历史最高水平，考虑到供需失衡的程度有增无减，很
难判断估值的压缩会在多久的时间维度和多大的空间尺度上发生，但可确定的是转债市场后续想
要继续上涨将极度仰赖正股的表现。因此，在组合配置上，从绝对收益的角度出发，会适当控制
转债的整体仓位，维持在中枢或者更偏低的水平，但提高仓位的有效性，更多投资低溢价转债。
在具体方向上，仍然看好高股息、景气制造/科技方向转债，阶段性低配双低转债。
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值
的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会（以下简
称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。
根据投资品种条线的不同，估值委员会下设固定收益品种估值委员会和权益品种估值委员会。
权益品种估值委员会由公司基金运营条线分管领导、权益投研条线分管领导、基金运营部主要负
责人、风险管理部负责人、所涉及投资品种的投资部门负责人（包括但不限于权益投资部、权益
专户部、指数与量化投资部、FOF 业务部等）及一名基金会计业务骨干组成。固定收益品种估值
委员会由公司基金运营条线分管领导、固定收益投研条线分管领导、基金运营部主要负责人、风
险管理部负责人、所涉及投资品种的投资部门负责人（包括但不限于固定收益投资部、固定收益
专户部等）及一名基金会计业务骨干组成。
估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。
估值委员会的职责主要包括：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基
金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解
释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数
的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金基金经理未参与或决定基金的估值。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司以及中债金融估值中心有限公司签订了《中
债信息产品服务三方协议》
。
本基金管理人与中证指数有限公司签订了《债券估值数据服务协议》。
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规和基金合同的规定。
§5 托管人报告
本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额
持有人利益的行为。
本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资
运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金的利润分配情况符合有关法律法规和基金合同的相关约定。
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
报告截止日：2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 66,203,160.30 618,727.15
结算备付金 9,058,552.41 623,977.45
存出保证金 156,739.91 16,569.87
交易性金融资产 6.4.7.2 2,505,381,641.42 525,030,903.12
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 2,505,381,641.42 525,030,903.12
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 27,941,468.27
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权益工具投资 6.4.7.7 - -
应收清算款 88,154.42 315,887.36
应收股利 - -
应收申购款 17,813,666.37 3,524,779.47
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产总计 2,598,701,914.83 558,072,312.69
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 671,119,564.38 140,055,129.07
应付清算款 1,585,719.93 454,035.07
应付赎回款 14,647,167.09 141,525.32
应付管理人报酬 498,296.63 101,790.33
应付托管费 166,098.87 33,930.12
应付销售服务费 230,900.35 30,558.31
应付投资顾问费 - -
应交税费 7,873.76 2,031.81
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.9 116,666.06 194,453.28
负债合计 688,372,287.07 141,013,453.31
净资产：
实收基金 6.4.7.10 1,280,288,420.66 282,052,617.12
其他综合收益 6.4.7.11 - -
未分配利润 6.4.7.12 630,041,207.10 135,006,242.26
净资产合计 1,910,329,627.76 417,058,859.38
负债和净资产总计 2,598,701,914.83 558,072,312.69
注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 1,688,740,993.19 份，其中 A 类基金份额净
值 1.1397 元，份额总额 1,073,216,692.21 份；C 类基金份额净值 1.1165 元，份额总额
会计主体：浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、营业总收入 25,313,027.41 8,242,357.16
其中：存款利息收入 6.4.7.13 66,729.91 8,726.45
债券利息收入 - -
资产支持证券利息
- -
收入
买入返售金融资产
收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 18,971,195.83 2,869,900.87
资产支持证券投资
收益
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
衍生工具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 - -
其他投资收益 - -
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出 7,580,895.46 1,656,338.12
其中：卖出回购金融资产
支出
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后
- -
净额
六、综合收益总额 17,732,131.95 6,586,019.04
会计主体：浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 998,235,803.54 495,034,964.84 1,493,270,768.38
填列）
（一）
、综合收益总
- 17,732,131.95 17,732,131.95
额
（二）
、本期基金份
额交易产生的净资 998,235,803.54 477,302,832.89 1,475,538,636.43
产变动数（净资产
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购
款
-1,681,426,351.32 -805,599,387.18 -2,487,025,738.50
款
（三）、本期向基金
份额持有人分配利
润产生的净资产变 - - -
动（净资产减少以
“-”号填列）
四、本期期末净资
产
上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 -14,732,157.98 699,800.71 -14,032,357.27
填列）
（一）
、综合收益总
- 6,586,019.04 6,586,019.04
额
（二）、本期基金份
额交易产生的净资
-14,732,157.98 -5,886,218.33 -20,618,376.31
产变动数（净资产
减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购
款
-19,797,750.23 -7,923,399.48 -27,721,149.71
款
（三）、本期向基金
份额持有人分配利
润产生的净资产变 - - -
动（净资产减少以
“-”号填列）
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
张弛 顾佳 孙赵辉
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)是根据《浦银安盛增利分
级债券型证券投资基金基金合同》和《浦银安盛增利分级债券型证券投资基金招募说明书》的有
关规定，由原浦银安盛增利分级债券型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。本基金的
基金管理人为浦银安盛基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。
根据《浦银安盛增利分级债券型证券投资基金封闭期届满转型后基金名称变更的公告》及深
圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，原基金于 2014 年 12 月 16 日转
换为本基金。本基金为契约型开放式，存续期不定。根据深交所深证上[2014]503 号文审核同意，
本基金基金份额于 2015 年 1 月 8 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金
份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《关于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）增加 A 类基金份额并修订基金合同
部分条款的公告》，2017 年 1 月 23 日起本基金增加 A 类基金份额，根据修订的《浦银安盛稳健增
利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》，本基金根据认购/申购费、销售服务费收取方式的不同，
将基金份额分为不同的类别：在投资人认购、申购时收取认购、申购费用，但不从本类别基金资
产中计提销售服务费的基金份额类别，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购时不收取认购、
申购费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别，称为 C 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金(LOF)
基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、
权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。本基金主要投资于国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业债、
公司债、可转换债券、短期融资券、可分离债券、资产支持证券、债券回购和银行存款等固定收
益类证券品种，也可投资于非固定收益类证券品种。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等
权益类资产，但可以参与一级市场新股或增发新股的申购，并可持有因可转债转股所形成的股票、
因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他非固定收益类证券品种。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可
交易之日起的 90 个交易日内卖出。本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业
绩比较基准为：中债综合(全价)指数收益率*85%+中证可转换债券指数收益率*5%+银行活期存款利
率(税后)*10%。
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》
、各项具体会计准则、
《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业
会计准则”
)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》
、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、
《浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30
日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根
据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》
，自 2023
年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 66,203,160.30
等于：本金 66,200,813.29
加：应计利息 2,347.01
减：坏账准备 -
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 66,203,160.30
单位：人民币元
本期末
项目 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
交易所市 474,469,819.15 2,921,752.78 483,851,606.76 6,460,034.83
场
债券 银行间市 1,997,318,678.71 21,364,534.66 2,021,530,034.66 2,846,821.29
场
合计 2,471,788,497.86 24,286,287.44 2,505,381,641.42 9,306,856.12
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 2,471,788,497.86 24,286,287.44 2,505,381,641.42 9,306,856.12
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
注：本基金本报告期末未持有期货合约。
注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金本报告期末未按预期信用损失一般模型计提减值准备。
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
注：本基金本报告期内未计提债权投资减值准备。
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
注：本基金本报告期内未计提其他债权投资减值准备。
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 23,063.50
其中：交易所市场 -
银行间市场 23,063.50
应付利息 -
预提费用 93,602.56
合计 116,666.06
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
金额单位：人民币元
浦银安盛稳健增利债券（LOF）A
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 268,252,443.62 203,262,837.86
本期申购 1,880,634,400.35 1,425,033,738.65
本期赎回（以“-”号填列） -1,075,670,151.76 -815,080,664.14
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,073,216,692.21 813,215,912.37
浦银安盛稳健增利债券（LOF）C
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 103,828,021.53 78,789,779.26
本期申购 1,653,401,665.44 1,254,628,416.21
本期赎回（以“-”号填列） -1,141,705,385.99 -866,345,687.18
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 615,524,300.98 467,072,508.29
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
注：本基金本报告期内无其他综合收益。
单位：人民币元
浦银安盛稳健增利债券（LOF）A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 25,286,191.07 73,698,772.73 98,984,963.80
本期期初 25,286,191.07 73,698,772.73 98,984,963.80
本期利润 8,659,535.30 3,078,639.48 11,738,174.78
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 181,837,649.51 521,037,289.37 702,874,938.88
基金赎回款 -106,472,948.25 -297,244,948.13 -403,717,896.38
本期已分配利润 - - -
本期末 109,310,427.63 300,569,753.45 409,880,181.08
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
浦银安盛稳健增利债券（LOF）C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,507,967.89 28,513,310.57 36,021,278.46
本期期初 7,507,967.89 28,513,310.57 36,021,278.46
本期利润 4,406,069.02 1,587,888.15 5,993,957.17
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 122,570,162.23 457,457,118.96 580,027,281.19
基金赎回款 -86,564,268.71 -315,317,222.09 -401,881,490.80
本期已分配利润 - - -
本期末 47,919,930.43 172,241,095.59 220,161,026.02
单位：人民币元
本期
项目
活期存款利息收入 60,055.08
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,504.06
其他 170.77
合计 66,729.91
注：本基金本报告期内无股票投资收益。
注：本基金本报告期内无股票投资收益-买卖股票差价收入。
注：本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。
单位：人民币元
本期
项目
债券投资收益——利息收入 27,145,623.60
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
-8,174,427.77
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
合计 18,971,195.83
单位：人民币元
本期
项目
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
减：应计利息总额 26,924,432.91
减：交易费用 46,418.02
买卖债券差价收入 -8,174,427.77
注：本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
注：本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-申购差价收入。
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-赎回差价收入。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-申购差价收入。
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
注：本基金本报告期内无股利收益。
单位：人民币元
本期
项目名称
股票投资 -
债券投资 4,666,527.63
资产支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
合计 4,666,527.63
单位：人民币元
本期
项目
基金赎回费收入 209,659.13
合计 209,659.13
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
注：本基金本报告期内无信用减值损失。
单位：人民币元
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
本期
项目
审计费用 24,795.19
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行费用 10,616.90
账户维护费 18,600.00
合计 113,519.46
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
截至本财务报表批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
关联方名称 与本基金的关系
浦银安盛基金管理有限公司(“浦银安 基金管理人、基金销售机构
盛”)
上海银行股份有限公司(“上海银行”) 基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司(“上海 基金管理人的股东、基金销售机构
浦东发展银行”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，并以一般交易价格为定价基础。
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,416,444.27 480,141.16
其中：应支付销售机构的客户维护
费
应支付基金管理人的净管理费 1,939,116.15 394,116.18
注：支付基金管理人浦银安盛的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30%/ 当年天数。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,138,814.75 160,047.05
注：支付基金托管人上海银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关联
当期发生的基金应支付的销售服务费
方名称
浦银安盛稳健增利债 浦银安盛稳健增利债
合计
券（LOF）A 券（LOF）C
浦银安盛 - 142.55 142.55
上海浦东发展银行 - 1,628,285.04 1,628,285.04
上海银行 - 6,564.67 6,564.67
合计 - 1,634,992.26 1,634,992.26
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
上年度可比期间
获得销售服务费的各关联
当期发生的基金应支付的销售服务费
方名称
浦银安盛稳健增利债 浦银安盛稳健增利债
合计
券（LOF）A 券（LOF）C
浦银安盛 - 136.82 136.82
上海浦东发展银行 - 171,891.29 171,891.29
上海银行 - 6,515.17 6,515.17
合计 - 178,543.28 178,543.28
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付给浦银安盛，再由浦银安盛计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:
日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值 x 0.35%/当年天数
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
注：基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未持有本基金。
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30
日
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海银行-活期 66,203,160.30 60,055.08 28,425.17 5,878.92
注：本基金的银行存款由基金托管人上海银行保管，按银行同业利率计息。
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。
本基金本报告期内及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 395,119,564.38 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
期末估值单
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额
价
日
债 03 日
日
合计 4,227,000 424,542,675.53
截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 276,000,000.00 元，截至 2025 年 7 月 1 日先后到期。该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种。一般情形下，其风险
收益预期低于股票型基金、混合型基金，高于货币型基金。从本基金所分成的两类基金份额来看，
由于本基金资产及收益的分配安排，A 类份额为预期风险低、预期收益相对稳定的基金份额；B
类份额为预期风险较高、预期收益较高的基金份额。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板，
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)，债券，货币市场工具，权证，资产支持证券以及法
律，法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金
主要投资于国内依法发行，上市的国债，央行票据，金融债，企业债，公司债，可转换债券，短
期融资券，可分离债券，资产支持证券，债券回购和银行存款等固定收益类证券品种。本基金也
可投资于非固定收益类证券品种。本基金不直接从二级市场买入股票，权证等权益类资产，但可
以参与一级市场新股或增发新股的申购，并可持有因可转债转股所形成的股票，因所持股票所派
发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
非固定收益类证券品种。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起的 90
个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。本基金
投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基
金资产的 20%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现
金不包括结算备付金，存出保证金，应收申购款等。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在科学的风险管理的前提下，实现基金财产的安全和增值。
本基金管理人奉行全面风险管理，设立了三层次的风险控制体系：第一层次为各业务部门对
各自部门潜在风险的自我管理和检查；第二层次为公司总经理领导的管理层、风险管理委员会、
风险管理部和法律合规部的风险管理；第三层次为董事会层面对公司的风险管理，包括董事会、
合规及审计委员会、督察长和内部审计。
本基金管理人下设的各业务部门是公司第一线风险控制的实施者，均备有符合法律法规、公
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
司政策的业务流程，其中包含与其业务相关的风险控制措施、风险管理计划、工作流程和管理责
任。这些流程均得到公司管理层的批准。
本基金管理人设立的风险管理委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权利机构，主要负
责制定公司的风险管理政策，并监督实施，确保公司整体风险暴露得到有效的识别、评估、监控
和控制。公司设立风险管理部与法律合规部监控公司面临的各类风险。风险管理部建立了定性和
数量化分析模型进行基金投资风险和绩效评估，法律合规部根据基金相关法律法规、公司基本制
度及业务流程，对信息披露、法律文件等进行事中审核，并对基金管理人经营活动及各职能部门
履职情况的合法合规性进行监督和检查。
董事会下属的合规及审计委员会，负责对公司整体风险管理和内部控制的有效性进行审议和
评估。同时，督察长及合规及审计委员会负责检查、评价公司风险控制的充分性和有效性，并向
董事会报告。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险可能产生的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人上海银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
单位：人民币元
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 130,572,961.65 28,371,699.73
合计 130,572,961.65 28,371,699.73
注：未评级部分为国债、政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构。
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 1,437,989,175.37 396,448,355.77
AAA 以下 107,987,878.44 22,958,301.63
未评级 828,831,625.96 77,252,545.99
合计 2,374,808,679.77 496,659,203.39
注：未评级部分为国债、政策性金融债、公司债。债券信用评级取自第三方评级机构。
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2025 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额中有 671119564.38 元将在一个月以内先后
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到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现
的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2025 年 6 月 30 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2025
年 6 月 30 日，
本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
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市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
单位：人民币元
本期末
资产
货币资金 66,203,160.30 - - - 66,203,160.30
结算备付金 9,058,552.41 - - - 9,058,552.41
存出保证金 156,739.91 - - - 156,739.91
交易性金融资产 411,462,927.571,552,710,147.14 541,208,566.71 0.00 2,505,381,641.42
应收申购款 - - - 17,813,666.37 17,813,666.37
应收清算款 - - - 88,154.42 88,154.42
资产总计 486,881,380.191,552,710,147.14 541,208,566.71 17,901,820.79 2,598,701,914.83
负债
应付赎回款 - - - 14,647,167.09 14,647,167.09
应付管理人报酬 - - - 498,296.63 498,296.63
应付托管费 - - - 166,098.87 166,098.87
应付清算款 - - - 1,585,719.93 1,585,719.93
卖出回购金融资产
款
应付销售服务费 - - - 230,900.35 230,900.35
应交税费 - - - 7,873.76 7,873.76
其他负债 - - - 116,666.06 116,666.06
负债总计 671,119,564.38 - - 17,252,722.69 688,372,287.07
利率敏感度缺口 -184,238,184.191,552,710,147.14 541,208,566.71 649,098.10 1,910,329,627.76
上年度末
资产
货币资金 618,727.15 - - - 618,727.15
结算备付金 623,977.45 - - - 623,977.45
第 38 页 共 51 页
浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
存出保证金 16,569.87 - - - 16,569.87
交易性金融资产 130,516,120.00 190,252,049.45 204,262,733.67 - 525,030,903.12
买入返售金融资产 27,941,468.27 - - - 27,941,468.27
应收申购款 - - - 3,524,779.47 3,524,779.47
应收清算款 - - - 315,887.36 315,887.36
资产总计 159,716,862.74 190,252,049.45 204,262,733.67 3,840,666.83 558,072,312.69
负债
应付赎回款 - - - 141,525.32 141,525.32
应付管理人报酬 - - - 101,790.33 101,790.33
应付托管费 - - - 33,930.12 33,930.12
应付清算款 - - - 454,035.07 454,035.07
卖出回购金融资产
款
应付销售服务费 - - - 30,558.31 30,558.31
应交税费 - - - 2,031.81 2,031.81
其他负债 - - - 194,453.28 194,453.28
负债总计 140,055,129.07 - - 958,324.24 141,013,453.31
利率敏感度缺口 19,661,733.67 190,252,049.45 204,262,733.67 2,882,342.59 417,058,859.38
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 市场利率上升 25 基
-23,749,484.60 -4,909,163.16
点
市场利率下降 25 基
点
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 187,062,885.66 28,632,171.25
第二层次 2,318,318,755.76 496,398,731.87
第三层次 - -
合计 2,505,381,641.42 525,030,903.12
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层
次还是第三层次。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024 年 12 月
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
允价值相差很小。
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 2,505,381,641.42 96.41
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期内未买入股票。
注：本基金本报告期内未卖出股票。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
注：本基金本报告期内未买入/卖出股票。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 553,494,021.92 28.97
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
级 01
级
级 01
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受
到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚；中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到中国人民银行的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民
银行的处罚；中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京
市分局的处罚。本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资
制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查、或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
单位：人民币元
序号 名称 金额
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
注：本基金本报告期末未持有股票。
§8 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户均持有的基 占总
份额级别 户数 占总份
金份额 份额
（户） 持有份额 额比例 持有份额
比例
（%）
（%）
浦银安盛
稳健增利
债 券
（LOF）A
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
浦银安盛
稳健增利
债 券
（LOF）C
合计 16,613 101,651.78 460,318,408.83 27.26 1,228,422,584.36 72.74
浦银安盛稳健增利债券（LOF）C
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
北京德法利京彩科技
有限公司
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管 浦银安盛稳健增利债券（LOF）
理人所 A
有从业
人员持 浦银安盛稳健增利债券（LOF）
有本基 C
金
合计 68,904.46 0.00
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 浦银安盛稳健增利债券
基金投资和研究部门 （LOF）A
负责人持有本开放式 浦银安盛稳健增利债券
基金 （LOF）C
合计 0
浦银安盛稳健增利债券
本基金基金经理持有 （LOF）A
本开放式基金 浦银安盛稳健增利债券
（LOF）C
合计 0
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 浦银安盛稳健增利债券（LOF）A 浦银安盛稳健增利债券（LOF）C
基金合同生效日
（2011 年 12 月 13 - 905,860,918.69
日）基金份额总额
本报告期期初基金份
额总额
本报告期基金总申购
份额
减：本报告期基金总
赎回份额
本报告期基金拆分变
- -
动份额
本报告期期末基金份
额总额
注：1、总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
效日基金份额总额为 1,194,623,393.86 份。
§10 重大事件揭示
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
本报告期内，基金管理人重大人事变动如下：
浦银安盛基金管理有限公司 2025 年第一次股东会会议审议通过，选举张健先生、
Pierre-Axel Margulies 先生、杨志敏先生、侯林先生、林忠汉先生、袁涛先生、张弛先生、
韩启蒙先生（独立董事）
、赵晓菊女士（独立董事）
、寇宗来先生（独立董事）和王少飞先生（独
立董事）担任公司第六届董事会董事。其中，寇宗来先生、王少飞先生为新任公司独立董事。
原第五届董事会成员董叶顺先生、霍佳震先生不再担任公司独立董事。具体信息请参见基金管
理人于 2025 年 3 月 5 日在规定媒介披露的《浦银安盛基金管理有限公司关于董事会成员换届
变更的公告》。
月 8 日在规定媒介披露的《浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告》
。
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
屠旋旋先生接替袁涛先生续任公司第六届董事会董事。
林忠汉先生公司第六届董事会董事职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
本报告期内基金投资策略未发生改变。
本报告期内，为本基金审计的会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），未有
改聘情况发生。
注：本报告期内，管理人及其高级管理人员无受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、
被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定
为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。
注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
国泰海通
证券
招商证券 1 - - - - -
注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序：
（1）选择证券经营机构交易单元的标准
①基本情况：包括但不限于资本充足、近三年财务状况良好；主要股东经营稳健；具备高效、安
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全的通讯条件，能够提供有效交易执行服务。
②公司治理：公司治理完善，经营行为规范，具备健全的内控制度，合规管理体系，风险管理稳
健。
③研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究团队；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、
行业、公司等各项领域；研究报告分析严谨，观点独立、客观，并有完善的研究报告质量和合规
保障机制。
（2）选择证券经营机构交易单元的程序
对于符合选择证券公司参与证券交易标准的证券公司，经公司研究部评估，并递交公司券商佣金
考核委员会审议批准后，可纳入公司备选池。在备选池中的证券公司方可参加券商考核，并被选
择参与证券交易。公司会与被选中的证券公司签订协议，督察长及法律合规部在上述过程中履行
合规审查职责。
本基金本报告期间无交易单元变更。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总额 成交总额
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
国泰海 1,142,011,7 7,605,590,00
通证券 86.04 0.00
招商证 151,242,050
券 .18
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增开源证券为代销机构并
开通基金定投业务、参加其费率优惠
活动的公告
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增华鑫证券为代销机构并
开通基金定投业务、参加其费率优惠
活动的公告
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
金（LOF）2024 年第 4 季度报告
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
浦银安盛基金管理有限公司关于提请
他身份基本信息的公告
浦银安盛基金管理有限公司关于董事
会成员换届变更的公告
浦银安盛基金管理有限公司关于基金
行业高级管理人员变更公告
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增天风证券为代销机构并
开通基金定投业务、参加其费率优惠
活动的公告
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增弘业期货为代销机构并
开通基金定投业务、参加其费率优惠
活动的公告
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
金（LOF）2024 年年度报告
浦银安盛基金管理有限公司旗下公募
付情况（2024 年下半年度）
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
金（LOF）A 类份额新增招商银行为代
销机构并开通基金定投业务、参加其
费率优惠活动的公告
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
金（LOF）2025 年第 1 季度报告
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
金（LOF）基金合同
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
年第 1 号
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
金（LOF）基金产品资料概要更新
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下
金合同相应条款的公告
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基
金（LOF）托管协议
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增深圳前海微众银行股份
有限公司为代销机构并开通定投业
务、参加其费率优惠活动的公告
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浦银安盛稳健增利债券（LOF）2025 年中期报告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
份额
类别 比例达到或者 期初 申购 赎回
序号 持有份额 占比
超过 20%的时 份额 份额 份额
（%）
间区间
机构 1 0.00 0.00 10.91
产品特有风险
基金管理人提示投资者注意：当特定的机构投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过对基
金持有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击成本
的风险，并造成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1）单位净值尾差风险； （2）
基金净值大幅波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风
险；以及（4）因基金资产净值低于 5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。
自 2025 年 5 月 9 日起，本基金业绩比较基准由原“中证全债指数”变更为“中债综合(全
价)指数收益率*85%+中证可转换债券指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*10%”。具体内
容详见基金管理人于 2025 年 5 月 9 日发布的《浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金
变更业绩比较基准并修改基金合同相应条款的公告》
。
上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。
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投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。
浦银安盛基金管理有限公司
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